Leonardo finalizuje przejęcie działu obronnego GRUPY IVECO

18 marca 2026 roku włoski koncern zbrojeniowy Leonardo zawarł umowę, zgodnie z którą finalizuje przejęcie działu obronnego Grupy Iveco (marki IDV i ASTRA) za kwotę 1,6 mld EUR. Tym samym tego dnia IVECO przekazało pełną własność jego Działu Obronnego (marki IDV i ASTRA) na Leonardo S.p.A. W następstwie powyższego Leonardo umacnia swoją pozycję jako jednego z większych graczy w europejskim sektorze zbrojeniowym w zakresie produkcji i dostaw sprzętu dla formacji lądowych.

Zgodnie z tym, co ustalono, wartość przedsiębiorstwa (Enterprise Value) IDV, wynoszącą 1,7 mld EUR, pomniejszono o uzgodnione korekty umowne – tzn. z zastrzeżeniem korekt zamknięcia, co zostanie ostatecznie rozliczone do początku kwietnia. Transakcja ta stworzy europejskiego lidera w segmencie obrony lądowej, dysponującego skalą i możliwościami umożliwiającymi globalną konkurencję. Z punktu widzenia Leonardo transakcja ta jest finansowana z dostępnych środków pieniężnych. Dla IVECO z kolei zgodnie z planem wpływy netto z tej sprzedaży zostaną rozdzielone między akcjonariuszy Spółki w formie nadzwyczajnej dywidendy zaliczkowej. Na podstawie ceny sprzedaży, przewidywanych korekt zamknięcia transakcji oraz kosztów podziału poniesionych w związku z wydzieleniem Działalności Obronnej, ta nadzwyczajna dywidenda (początkowo zakładana na poziomie 5,5-6,0 EUR za akcję) ma obecnie wynieść 5,7-5,8 EUR za każdą wyemitowaną i pozostającą w obrocie akcję zwykłą. Dokładna kwota dywidendy zostanie ustalona przez Radę Dyrektorów w odpowiednim czasie. Obecnie przewiduje się, że wypłata nastąpi w kwietniu, a dzień ustalenia prawa do dywidendy przypada na 20 kwietnia, zgodnie z kalendarzem Włoskiej Giełdy Papierów Wartościowych. Poza tym w dniu 25 marca 2026 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Grupy Iveco omówi kwestię wypłaty nadzwyczajnej dywidendy, która zostanie ustalona uchwałą Rady Dyrektorów. W związku z transakcją sfinalizowaną 18 marca, punkt porządku obrad dotyczący wydzielenia Działu Obronnego poprzez podział Grupy Iveco (mającego stanowić alternatywę dla wydzielenia Działu Obronnego) został usunięty z porządku obrad NWZ. Dział Obronny o wartości księgowej 313 mln EUR, na dzień 31 grudnia 2025 roku był klasyfikowany jako „Działalność Zaprzestana” od trzeciego kwartału 2025 roku. Olof Persson, prezes Grupy Iveco, skomentował „Ten kamień milowy oznacza przełomowy moment dla przyszłości IDV i ASTRA. Nasi pracownicy wykazali się niezwykłym zaangażowaniem w zaspokajaniu rosnącego zapotrzebowania na pojazdy dla formacji lądowych i technologie, które opracowaliśmy. Teraz staną się częścią grupy o skali i zintegrowanych możliwościach niezbędnych do konkurowania we wszystkich scenariuszach i serdecznie życzymy im dalszych sukcesów”. Przy czym dalej nie wskazano, czy w ramach nowego układu właścicielskiego zakłady Astra w miejscowości Piancenza będą kontynuowały produkcję specjalnych cywilnych ciężarówek z serii IVECO Astra HD/HDD 9, opartych na kluczowych komponentach cywilnych ciężarówek IVECO. Analogicznie brakuje wyjaśnienia, co się stanie z działem maszyn budowlanych Astra, także przecież opartym o hale wytwórni w Piacenzy. Wydzielenie działalności obronnej z Grupy Iveco stanowi warunek między innymi realizacji dobrowolnej oferty przetargowej złożonej przez hinduski koncern Tata Motors Limited na wszystkie wyemitowane akcje zwykłe Grupy Iveco, zgodnie z treścią Zawiadomienia Oferującego.

To strategiczne przejęcie stanowi ważny krok w planie Leonardo, mającym na celu wzmocnienie jego roli jako jednego z wiodących, w pełni zintegrowanych producentów oryginalnego wyposażenia (OEM) w sektorze tzw. obrony lądowej. Przejęcie dodatkowo poszerza kompleksowe portfolio rozwiązań Grupy w zakresie obronności i bezpieczeństwa, obejmujące platformy gąsienicowe i kołowe. Ta konsolidacja stanowi też odpowiedź na analogiczne procesy, powiązane z procesami wzrostu organicznego, w ostatnich kilku latach coraz silniej postępujące – na skutek aktualnej sytuacji międzynarodowej – w de facto całym zachodnim przemyśle zbrojeniowym. Roberto Cingolani, CEO i Dyrektor Generalny Leonardo, powiedział „Przejęcie wzmacnia naszą pozycję lidera w sektorze obrony lądowej i zwiększa naszą konkurencyjność na rynku oferującym znaczny potencjał długoterminowego wzrostu. Dzięki tej transakcji Leonardo zyskuje potencjał przemysłowy niezbędny do dostarczania w pełni zintegrowanych platform, obejmujących zarówno mobilność, jak i ładowność, oraz stawia kolejny krok naprzód w strategii wzrostu nieorganicznego, będącej jednym z filarów realizacji naszego Planu Przemysłowego”. Przejęcie wzmacnia również wspólne pozycjonowanie komercyjne, wykorzystując komplementarny charakter sieci sprzedaży obu firm oraz zdolność do oferowania zintegrowanych rozwiązań na rynkach o wysokim potencjale. Możliwość oferowania przez Leonardo pełnego spektrum pakietów elektronicznych, od systemów dowodzenia i kontroli, przez elektrooptykę, po wieże nowej generacji, w połączeniu z platformami pojazdów IDV, gwarantuje dostarczanie wysokowydajnych i kompleksowych rozwiązań operacyjnych. Wysoce wyspecjalizowana wiedza obu firm w ich pionach, w połączeniu z solidnymi możliwościami logistycznymi i produkcyjnymi, napędza synergię operacyjną i przyspiesza wspólny rozwój technologiczny, a jednocześnie stwarza nowe możliwości dalszego rozwoju potencjału technologicznego i wzmacniania umiejętności zawodowych pracowników.

                    Tekst: Jarosław Brach

                    Zdjęcia: Producent